全球顶尖仪器公司2013排行榜新鲜出炉
2014年4月29日,2013年全球仪器公司C&EN排名新鲜出炉,2013年大公司持续走强,在分析和实验室仪器市场上仍旧占据主导地位。 
2014-5-5 13:46:27
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E药脸谱


图:赛默飞质谱中心的生物标志物研究人员正在Orbitrap Fusion三合一质谱上调节Nanospray Flex离子源


2014年4月29日,2013年全球仪器公司C&EN排名新鲜出炉,2013年大公司持续走强,在分析和实验室仪器市场上仍旧占据主导地位。


LifeTech因被赛默飞收购,从去年排名第4的榜单中消失;2013年排位变化中,罗氏从2012年的第11位上升到2013年第6位,赛多利斯首次入该榜(第23位)。


其余排名依次为:丹纳赫第1位(去年第1),赛默飞第2位(去年第2),安捷伦第3位(去年第3),Waters第4位(去年第5),岛津第5位(去年第6),罗氏第6位(去年第11),布鲁克第7位(去年第7),PerkinElmer第8位(去年第8),梅特勒托利多第9位(去年第9),卡尔蔡司第10位(去年第10),伯乐第11位(去年第13),日立高新第12位(去年第12),艾本德第13位(去年第15),尼康第14位(去年第17),日本电子第15位(去年第16),默克密理博第16位(去年第18),Spectris第17位(去年第19),FEI第18位(去年第14),奥林巴斯第19位(去年第20),Illumina第20位(去年第21),XylemAnalytics第21位(去年第22),帝肯Tecan第22位(去年第23),赛多利斯第23位(去年未进),堀场第24位(去年第24),Qiagen第25位(去年第25),如下图所示:


注:结果以日立年为准,除非有另外声明。一些数字被用2013年相关的平均交换率转换。a.财年结束于2013年10月31日;b.结果仅是在该分支领域内的仪器销售额;c.财年结束于2013年9月30日;d.公司估计财年结束于2014年3月31日;e.财年结束于2013年3月31日


强者恒强,产业整合正在创建头重脚轻的阵容


领先的仪器公司相信更大更强。通过并购和内部增长的组合战略,领先的分析和实验室仪器公司已经发展成数十亿美元的庞然大物,产业整合正在创建头重脚轻的阵容。


规模可以向速度和灵活性发出挑战。关于他们的实施能力,主要的仪器供应商都很乐观,尤其是当仪器市场看似有所改善时。与此同时,规模较小的公司,正在权重股的影子中努力生长,也许只能成为被收购的目标。


今年在C&EN年度仪器公司排名的前25强中,2013年仪器销售收入在1.62亿美元至63亿美元之间。由于在2011年以68亿美元并购贝克曼.库尔特,丹纳赫在2013年巩固了其头把交椅的位置。丹纳赫的销售数字不包括辐射计急性护理业务,这在传统实验室仪器竞技场之外。


2013年和2012年前10名排行榜中,最显着的变化是没有了LifeTechnologies的身影,在2012年LifeTech排名第4,这是因为赛默飞在2014年初收购了LifeTech.


虽然LifeTech.的销售额未被统计在赛默飞2013年的报表中,赛默飞仍旧在榜单中雄踞第二位。而新进入前10位榜单的是罗氏诊断,在该公司重组改变了其销售报表后,罗氏诊断上升到第6位。


即使回顾5年来的报表,前10位公司的构成并没有发生大的变化,变化的仅仅是他们的规模。在这段时间里,丹纳赫通过并购快速增长,比如2010年收购ABSCIEX后从第9位跃升到第1位。虽然赛默飞仍旧停留在第2位,但通过在2011年收购戴安和Phadia(瑞典Phadia公司),赛默飞的规模却已近翻了一倍。通过2010年受过瓦里安、2012年收购Dako,安捷伦科技已经增长了75%,仍旧保持在第3位。


在2008至2013年间,前10名公司的总销售额增长了65%,前25名公司的销售额增长了约40%。因此,2013年前25名公司的总销售的78%,是由前10名公司贡献的;而2008年这个数字是66%。2013年,前4名的公司——丹纳赫、赛默飞、安捷伦、沃特世——合并的收入占据了前25位公司的一半;而在2008年,这个数字是37%。


根据高盛负责仪器工业的股票分析师Isaac Ro.的说法,尽管浓度在增长/集中,生命科学和诊断工具行业仍旧支离破碎,尤其是同无线和航空公司所处行业相比,因此可能将进一步受益于整合;不过并购不是增长唯一的途径。


“有别于那些成熟的产业,整合是一种通过持续保证定价权而攫取利润的手段,是一种提供创新技术和拓展新市场的工具。”Ro在最近的一份报告中告诉客户。


例如,他认为赛默飞是一个“被低估的创新者”。虽然在同行相比中,这家公司的R&D研发支出占销售额的百分比趋向了低点,但赛默飞的R&D预算显着高于大多数同行。“鉴于该公司现在的增长规模,通过美元基础上的向外投资型竞争,以及在有选择的市场上用创新驱动的有机增长,我们看到赛默飞有持续的增长机会。”他说。


合并后,赛默飞的R&D预算超过了每年7亿美元,“创新对我们显然是重要的,”赛默飞色谱质谱部总裁DanShine说,合并LifeTech.公司“真正完美地遵循了我们的增长战略,”他还说,“合并增加了我们以前不曾有的能力,特别是在基因组学和下一代测序领域。”


LifeTech.在赛默飞新的生命科学解决方案单元占大部分,今天该单元的收入占公司总收入的26%。赛默飞的其它部分是分析仪器,占18%;专业诊断,占19%;实验室产品和服务,占37%。值得关注的是,收购扩张了赛默飞的消耗品和服务部,以至于今天接近75%的收入来源于这些经常性的收入流。


图注:仪器制造企业在2013年再次投资来增长其业务。
a包括了LifeTech.;b是生命科学和诊断业务;c排除了电子测量业务;d为科学和测量仪器业务。

2013年,仪器制造企业需要在设备销售和消费品销售之间寻求平衡,这样有助于企业度过增速缓慢的发展时期。根据战略方向国际(SDI)洛杉矶的市场研究公司的调查,2013年整个市场仅增长了2.0%,低于开始3.6%的预期。整体上,该市场规模为460亿美元。


“普遍的经济低迷和破坏性的预算编制”是设备采购不确定性的罪魁祸首,SDI表示。


制药和生物技术领域是仪器购买最大的终端市场


根据安捷伦对仪器市场的年度评估分析,制药和生物技术领域是仪器购买最大的终端市场,大概为110亿美元,它一直在以每年4-6%的速度增长。供应商们说,大型制药公司的R&D预算在近年来已经被限制,但规模较小的生物技术和CRO公司的增长弥补了这些。


据安捷伦报告,学术和政府研究市场是第二大市场,约为100亿美元,保持每年3-5%的增长。近年来,美国和欧洲学术研究人员的购买已被政府拨款设定了上限。但在2013年年底出现改善的迹象,美国NIH的预算额提高,欧洲的政府出资的R&D也增长了。


更具挑战性的是工业与应用市场,其中包括化学品和能源。即便如此,几大积极的领域脱颖而出。用于评估食品安全的仪器组成了一个40亿美元的市场,并保持每年5-7%的增长。环境测试的市场约为50亿美元,每年增长4%。在发展中国家,食品安全、环境测试、卫生保健(healthcare)是特别强的增长领域。


2013年,日本经济在政府的刺激方案驱动下慢慢复苏了。不仅在国内的销售走强,而且日元的贬值帮助日本企业在海外销售。2013年,日本公司如岛津、尼康、奥林巴斯、堀场都获得了健康的销售收益。


总体而言,高盛的Ro指出,“全球宏观经济的前景支持了正向的终端市场趋势。”高盛的经济学家预计,相比2013年,2014年全球经济将在以美国和欧洲为首的领导下增长。


虽然2013年销售未达到预期,安捷伦化学分析集团的总裁Mike Mc Mullen仍表示,对其主要的仪器部门的长期前景保持看好。“所有这些市场正在被关键的全球宏观经济趋势驱动”,并进一步解释为包括人类健康、生活质量、资源稀缺和新兴市场的增长。


“你会看到某种级别的跌宕起伏,季度到季度的,”Mike Mc Mullen说,“但我认为,它很难反驳这些宏观趋势,作为驱动器,这些领域将继续成为非常有吸引力的市场。”




为了突出他们关注的重点,安捷伦决定去年秋天将公司拆分为两家公司,到2014年11月完成。其生命科学、诊断和应用的市场(LDA)业务将保持安捷伦名称,其电子测量集团(EMG)将更名为KeysightTechnologies(是德科技)。拆分的意义在于,McMullen解释道,因为EMG从事的是一种高度周期性,设备相关的业务;而LDA的业务,其中也包括消耗品、软件、服务,是周期性不强,以更多增长为导向的业务。


“在过去几年中,利用我们强势的EMG业务作为资金来源,我们已经能够获得非常可观、可信的LDA业务的增长,”McMullen说。2006年,LDA销售收入是14亿美元;通过收购和有机增长的组合拳,今日的LDA销售收入已达40亿美元。LDA“已有的规模和范围,足以和巩固市场中的任何人竞争。”他补充说。


谈到增长,安捷伦正在指望它的诊断业务,目前占据了安捷伦销售额的20%。安捷伦预计70亿的临床和诊断市场每年将有8-10%的增长。“对我们来说,将Dako的诊断业务充分融合入安捷伦是2013年的关键里程碑,”McMullen说,“不仅它是开放的、非常有吸引力的终端市场,而且我们的基因组学技术还可以直接应用于诊断。”


临床市场亦不容小觑


事实上,高盛的Ro认为一个赚钱的机会正在临床市场上演。诊断程序,尤其是针对肿瘤学和新生儿筛查的诊断,将通过应用下一代基因测序技术成为增长的显着驱动力,并超过学术和政府研究的市场。长远来说,消费者基因组学可能是一个甚至更大的市场。


Ro认为,在C&EN排名第20位的Illumina,是“在临床和诊断领域,最适合驱动应用下一代测序技术并从中获益的公司”。因此,他认为Illumina将可能“在接下来的几年中,在下一代测试市场中保持其无可匹敌的领导者地位。”


Illumina有一个长期的战略,专注于技术开发,该公司生命科学业务的总经理KirkMalloy表示。Illumina的R&D支出占公司销售额近20%,超过所有主要的仪器供应商。


该公司做仪器开发计划可能就长达两年。“我们正不断地做关于未来几年的规划,并设法预测市场将来的需要。”Malloy说。


同时,Illumina公司正在其核心生命科学社区的客户群(包括学术和政府实验室)基础上,努力拓展新的客户群。收入一直以来主要来源于政府支持的研究项目,“这不是我们想要的太多样化的客户组合,”Molly说。今天,大约公司仪器收入的一半,来自于消费者、农业、应用领域和临床客户,并且这些部分在2013年增长了20%。


为了帮助它进入这些市场,Illumina公司近期进行了几项收购。2012年下半年,它买了测序公司Moleculo。2013年初,该公司购买了AdvancedLiquidLogic公司,今年预期将推出一种样品制备仪器,建立在其获取的数字微流控技术基础上。2013年下半年,Illumina还收购了临床和基因组信息学公司NextBio。


Illumina通常获取新的技术,并拓展他们到其熟悉的市场,Malloy解释说。但有些客户,如癌症基因组学公司FoundationMedicine,正在围绕其技术创造全新的业务模式。


“我们业务的最大驱动因素之一,是小型初创公司的创新,他们正在用各种各样的方法使用这些技术,而对于我们自己,我们可能不能做到,”他说。今年,Illumina创建了一个业务加速器计划,来帮助早期公司快速将基因测序应用推向市场。


1月份,Illumina发布两款仪器,比预期卖得更猛。HiSeqXTen,一套一千万美元的系统,由10台超高通量测序仪组成,能够以1000美元的价格测序人类基因组。与此同时,新的NextSeq500,对那些不想要这么强劲的系统,但需要比Illumina的主力台式仪器拥有更高性能的客户非常合适。2014年,Illumina预期在仪器整机和消耗品业务上将获得16%的增长。


Illumina的增长没有被忽视。罗氏公司在2012年发动了对Illumina的恶意收购,罗氏花了好几个月,最终把出价抬高到68亿美元,但当Illumina拒绝后罗氏放弃了。接下来的一年,罗氏解散了它的应用科学单元,裁员约170人,并取消了两项测序技术开发计划。


小公司努力生长参与行业整合


和Illumina一起的,还有其他的一些小玩家参与了2013年的行业整合。马尔文仪器花2400万美元购买了NanoSight,一家制造纳米颗粒表征仪器的英国公司。荷兰公司Qiagen花1.05亿美元购买了基因组数据分析软件公司IngenuitySystems,还收购了生物信息学公司CLCBio,收购信息不详。不久前,FEI花6800万美元收购了建在挪威和澳大利亚的Lithion公司。


虽然2013年XylemAnalyics没有进行收购,但在过去的几十年中,其业务增长了十几倍。作为水技术公司Xylem的一部分,XylemAnalyics的业务,在C&EN排名中位居21,出售现场、实验室、手持、在线的仪器,用于水质、环境、食品和生命科学的应用领域。


“我们的战略是继续有机增长,同时也通过收购。”XylemAnalytics美国副总裁RonGeis说。虽然2013年的市场环境非常有挑战性,该公司还是发布了几款新产品,并预期其2014年获得增长。“我们正在看到有把握的提价”,Geis谈到客户的兴趣时说。


像XylemAnalytics这样的小公司的业务,正尝试通过“经过检验而可靠的”(tried-and-true)战略同大供应商竞争,该战略用于技术开发、客户服务、和利基市场的应用。


相比之下,行业巨头赛默飞仍可能需要说服市场,自己收购LifeTech.是合理的,根据高盛公司Ro的说法。“一些竞争对手不能被赛默飞的提法所说服,赛默飞世尔联合提供的‘超市’方法将对高端设备的营销产生重大影响。”


其它公司,Ro说道,正侧重于加强那些赛默飞仍不占主导地位的领导者地位,比如高效液相色谱和应用市场。


小公司的高管也相信他们可以竞争,因为仪器用户倾向于显示强大的品牌忠诚度。“当我们购买公司时,我们想要维护客户关系,并提供相同级别的技术支持。”Xylem公司的Geis说,意思是指当一家大公司吸收了一家小公司后,可能会丧失上述方面的优势。


与此同时,被收购的企业可以在Xylem公司中获得收益更多的资源。“我们不仅保持了旧版的品牌,实际上还能通过我们内部的能力和专门的知识,确实地发展它。”他补充说。


从他们自己来说,大公司会维持其兼并收益以及客户。比如安捷伦的McMullen指出,收购会获得“轻松的服务和连接各种仪器更好的软件。”“有多项技术在实验室中使用,”他说,“整合使客户能够和少数几个供应商打交道,这些供应商工作能力更强,能够提供更广泛的成套技术,来满足客户的应用需求。”

数据来源为“Chemical & Engineering News”。

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