大股东高价包揽天士力定增 闫凯境在下一盘什么棋?
6月17日,天士力发布公告称,非公开募集资金12亿元至25亿元,全部用于补充公司流动资金,改善财务状况。 
2014-6-18 14:52:34
0
E药脸谱



图:天士力董事长闫凯境


从5月30日后即开始停牌的天士力,发布了非公开发行A股股票的预案。6月17日,天士力发布公告称:拟以33.59元/股的价格,非公开发行不低于3572.49万股,且不超过7442.69万股股份,募资金额在12亿~25亿元之间,这些募资将全部用于补充公司流动资金。天士力于6月18日复牌,股价高开高走,至收盘股价上涨3.52%,成交量放大。


2014年3月,闫凯境自父辈手中接过董事长职务,全面执掌天士力。此番定增,其6位募资对象的实际控制人均为上市公司大股东天士力集团。业界人士认为此举传递了几个信号:其一,天士力大股东增资以传递对未来的信心,提振股价;其二,降低上市公司的资产负债率,防御财务风险;其三,将继续并购。

据公告显示,此次6位发行对象已分别与公司签署附条件生效的股份认购合同,其中天津和悦认购股份数量不低于893.12万股,天津康顺认购股份数量不低于893.12万股,天津鸿勋认购股份数量为401.91万股,天津通明认购股份数量为404.88万股,天津顺祺认购股份数量为518.01万股,天津善臻认购股份数量为461.45万股。

值得注意的是,这6家公司均与天士力有关联:其中,有5家的执行事务合伙人均为上司公司大股东天士力集团,另外1家为天士力实际控制人闫希军出资设立的个人独资企业。除了大股东和实控人,参与此次定增的还有上市公司众高管及中层管理人员。包括公司董事长闫凯境、总经理朱永宏、董事吴迺峰、监事会主席张建忠等都在上述机构中持有数额不等的股权。

这就意味着天士力此次非公开发行实质是大股东对公司进行增资,此次所认购的股票自发行结束之日起36个月内不得转让。发行完成后,天士力集团及关联方对上市公司的持股将从5.24亿股上升至5.63亿股,持股比例由49.03%升至50.81%。

天士力称,截至2014年3月31日,公司资产负债率为60.99%。与同行业上市公司同期数据比较,公司的资产负债率较高,资产流动性较低,短期偿债压力较大,存在一定财务风险。本次募集资金到位后,按募集资金总额下限计算,公司流动资产将增加12亿元,资产负债率将降低至55.13%,公司财务状况将得以改善,风险抵御能力显著提高。

天士力在解释此次定增时,除了表明大股东对公司未来发展的强烈信心,也表示这可以让上市公司增强自身资本实力,解决继续发展现有主业的资金需求,并适时通过兼并收购等方式参与优质资源整合,实现公司主营业务的结构优化和升级,创造新增利润点,增强公司持续盈利能力,做大做强主营业务。

这与4月初闫凯境在2013年天士力业绩说明会上的表示相呼应。彼时,闫凯境称天士力2014年将有不超过3个的并购,收购标的主要在生物药、增加新适应症、品牌中药、高端剂型的化学药和生物药当中选择,并考虑混合所有制及已经上市的公司之间的收购。


本文综合公司公告、上海证券报、每日经济新闻

 

E药脸谱网
分享:
最新评论
精彩评论
暂无评论
提交
查询好友:
注:选择好友后只会分享给指定好友,不选择则分享到本站。