绿叶制药退市两年后再上市 拟赴港募资7.8亿美元
两年前,绿叶制药从新加坡交易所退市。不过,最近绿叶制药又卷土重来,据消息称,绿叶制药正拟在香港IPO,计划募资53.78亿至59.17亿元。 
2014-6-24 17:26:53
0
E药脸谱



图:绿叶制药集团总裁 刘殿波

继山东步长制药在铺垫六年后终于在6月23日获得IPO预披露,同一天,另外一家中国制药行业的代表型企业——绿叶制药在新加坡退市两年后,正式启动了他们的香港上市计划。另一位与绿叶制药走了相似路径的公司——四环医药也是从新加坡退市,后来又在2010年11月通过香港IPO募资8.52亿美元。

据香港媒体传出的消息称:绿叶制药正拟在香港IPO,计划募资53.78亿至59.17亿港元(约合7.8亿美元),这是近期香港资本市者场募资金额最大的一桩上市计划。

6月23日,绿叶制药开始他们的路演;6月26日,正式开始招股;预计7月9日正式上市。脸谱君关注两个问题:其一,绿叶制药的股价、市盈率如何?其二,绿叶制药的股东经过退市上市的运作,发生了怎样的变化?

首先,绿叶制药的销售文件显示:招股价5.38至5.92元,以2014年预期每股收益计算的对应市盈率为24.2-26.6倍,这个价格不仅比原来在新加坡所获得的PE高出许多,哪怕是在国内A股市场也是相当不低的价格。总共发行约10亿股,当中约3.32亿股为旧股。绿叶制药的原股东鼎晖资本、中信产业基金、新天域资本、新加坡政府投资公司和绿叶投资将在IPO中转售部分股份。绿叶投资由绿叶制药董事长刘殿波控股。 据了解,绿叶制药此次集资所得约20%用于扩展药品组合、20%用于研发、20%用于收购、20%用于增加产能。

绿叶制药6月23日开始接受机构投资者的认购,该公司的IPO已获得六家基础投资者总共2.8亿美元股份的认购,相当于最大筹资规模的37%。这些基础投资者中包括香港资产管理公司惠理集团有限公司,该公司已承诺认购1亿美元股份。基础投资者承诺购买一家公司上市的股票并在公司股票上市后持有六个月,这种做法是为了增强其他投资者的信心。


其次,多说几句关于绿叶制药的前世今生。绿叶制药前身烟台绿叶制药公司系创始人刘殿波于1994年在山东烟台成立。2004年5月,绿叶制药以“亚洲药业”为公司名称在新加坡获得上市。

绿叶制药在之后发起了多起并购,自身也获得了明显跃升。2006年,绿叶制药收购抗肿瘤药物希美纳及其市场销售网络,随后以3.45亿元收购南京康海药业、南京思科药业100%的权益;2007年,绿叶制药在与实力强大的对手竞购中胜出,以9940万元获得北大维信43%的股权,成为北大维信第一大股东。2009年,又增持北大维信26.55%股权,以69.55%的股权控股北大维信;2010年,收购新加坡A-bio公司80%的股份,进入生物技术领域;2011年,又收购四川宝光药业,高起点进入糖尿病领域。

但是新加坡市场的交投不活跃,中国概念股被长期边缘化,市盈率低,股价不振,而且再融资困难重重。于是,2012年,由绿叶制药董事长刘殿波及三家中资私募股权公司鼎晖、中信产业投资基金管理有限公司和新天域资本等创始股东牵头的财团,将绿叶制药私有化,并在新加坡完成摘牌退市。

私有化退市之后,绿叶制药的股东团队获得了扩充,不仅包括了制药业界熟识的鼎晖资本、中信产业基金(CPE Greenery)和新天域资本(New Horizon)等三大国内PE,
花旗私募基金、新加坡政府投资公司(GIC)也加入其中。

本文综合凤凰财经、经济导报、网易财经

E药脸谱网
分享:
最新评论
精彩评论
暂无评论
提交
查询好友:
注:选择好友后只会分享给指定好友,不选择则分享到本站。